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【2019资产配置上篇】人类文明主要的5+1资产有哪一些?

史前文明到目前为止的21世纪,货币的演变在大家的生活中扮演着举足轻重的角色。货币不仅仅只为了交易而产生,它所产出的实际经济效应更是创造了目前的资本主义时代。在了解21世纪人类主要文明的5+1资产前,先让我们来了解货币的演变史。 货币的演变史 以物易物,等价交易 在远古时代,由于文明的发展才步入婴儿时代,并没有所谓“货币”的这些东西。身处于当代,人们只能使用以物易物来换取个人所需。 1头牛换取5只鸡,又或者1头样换取20粒苹果……价值随着个人来定义,只要双方都一致同意便能够展开交易。可是随着时间的推移,人们却发现了以物易物存在着一些的缺点: 其一 :效率低且成本非常高试想想如果两座岛的人们都想要交易,出价方的一边给出牲畜,而交易的另一方给出的是水果。由于水果的保存期有限,再加上当代的交通极为不方便且耗时,如果把水果运输过去对岸时想必水果都已经腐烂了。一旦遇上这一种情况交易唯有作罢。 其二:不容易找到适合的交易者要在同一时间以及同一地点并且双方都同意交易的情况下才能够进行交换,双方对于价值的不一致性也将会导致交易失败 除了牛羊鸡只之外,贝壳以及宝石等等都曾以以物易物的方式出现在远古时代里。 原物料(贵金属归类为这一类) 牲畜以及贝壳很显然的并不是最适合的货币,此时的货币发生了一些转变就是从以物易物改为以治金盛行而产生的产物作为交易单位。金和银便成为当中最出色的贵金属,而金本位也被归类为人类最重要的发展之一。 但是原物料也有一些缺点,那就是不容易携带以及容易被匪徒给盯上。古人的黄金是以“量”以及“条”状为计价方式,如果想要大量交易时势必使用马车运输的方式,此法的效率也变得极低。虽说如此,黄金被用作为保值的工具时至今日还是继续延续至今天。 纸币 随着时间继续推移,人们便也发明了纸币。纸币实际上是一个没有价值的东西,背后的价格全部由目前的“汇率”市场交易给自由定价。 但是 每一国国家的国家银行都有权力发行更多的纸币,要知道供需会改变纸币在市场上的价格,而纸币滥发也造成了一些国家的通货膨胀非常严重,有些甚至造成了国家危机,连基本的柴米油盐在使用纸币的情况下都买不起。 目前世界上最大交易量的实用纸币还是以美元为世界霸主,美元的独霸对世界其它的纸币会造成一些连环性的影响。自2008年金融风暴发生以来,美国通过不断的增发美金也造成了实质性的“通货膨胀”,美金外流也导致世界各国的资产价格以爆炸式的方式增长。 由此可见,中心化的管制并不能真正的达到保值的作用。如果把纸币的发行权交由给监管中心来做打理,很难确保监管中心作出的选择都是正确的。此时,人们便只能通过法定的货币以买入资产像是房产以及股票这一些能够保值的东西来抵御通货膨胀。 那么除了以上的这3种演变史之外,最新的货币演变史发展了成为什么样的样子了呢?那就是中本聪在2008年提出的【比特币:一个点对点的电子交易系统】的论文,如果您不知道比特币是什么可以浏览以下文章:什么是虚拟货币?除了Bitcoin您还知道些什么? 比特币的出现解决了人们长期以来面对的一些问题,去中心化的概念结合货币的出发点以及比特币的产量在有限制的限制下,对想要保值资产价格的人们又多了一个管道。说长不长,但说短也不短,比特币从2008年推出至今以存在10年之久,作为货币的原先出发点至今也已经偏离了货币的轨道。2019年的现在比特币更像是以一个投资工具。 人类主要文明的5+1资产 那么比特币作为21世纪的产物,尤以它的性质已经偏向以投资为主,那么比特币也间接的变成了5+1里那个1的资产。剩余的主要5大资产分别为股票 、 债券、外汇 、 房地产以及原物料(贵金属)。 在这5大资产里如果以旧有的概念来说,只有黄金具有最具权威的保值以及避险作用。熟读金融市场的投资者势必会对它保有一定的认知,可当比特币的出现却彻底的改变了这项规则,比特币也间接的变成了投资者们的避险天堂。 由于每一项资产都具有关联性,当房产经济好时,股票市场里的价格就会下跌。而当所有资产的风险提高时,投资者们就会拥抱避险资产如黄金以及比特币,至少以目前的市况来说,比特币作为一个独有的存在虽带来许多争议性,但是归咎于投资层面,想必就只能由投资者们自己来判断比特币到底适不适合把它当做成一种避险资产了吧。 下一期我们将会彻底讲解关于以上5+1资产的互关联性 您可能会感兴趣:1) […]

what is cryptocurrency
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什么是虚拟货币?除了Bitcoin您还知道些什么?

何为虚拟货币? 数字货币也被称为是Cryptocurrency,而第一个被“制造”出来的虚拟货币也就是当今价格最高的Bitcoin(BTC)了。Bitcoin.org的网域于2008年8月18日被注册之后在同年的10月31日由一名叫做Satoshi Nakamoto发布的一则加密邮件给被发掘。这一则邮件的名为:点对点电子现金系统 由于Bitcoin是一个去中心化(Decentralized)的交易系统,大大减低了对中间人的依赖性(也就是银行)。纵观虚拟货币存在了10年之久,但是还是许多人甚至是某些国家的政府又或者是股神巴菲特都对虚拟货币的存在抱着姑且不信的态度。 先不谈论虚拟货币的好与坏,那么就先让我们来了解何为虚拟货币。虚拟货币是由4个节点(nodes)所组成,如下图: 第一个节点称为钱包(Wallet),第二个节点称为平台(Plaftorm),第三个节点称为矿工(Miners),第四个节点称为区块链(Blockchain) 第一大节点:钱包 钱包的用意在于把虚拟货币用以散列码的方式存放起来,当两者之间的其中一方想要做交易时,卖方需要把自己个人的公共密钥(Public Key)提交给买方,而买方过后则把交易余额汇入卖方的钱包里。为什么非常多的国家会反对用以虚拟货币的方式进行交易呢? 交易过程无需费用以及跨边界交易的特性 无法追踪款项的来源与出处 要知道银行一部分的收入是由交易费用所支撑,上则第一条的属性已经严重影响了银行的收入。当虚拟货币完全取代目前的纸币交易系统时,最先面临困境的当属银行了。最近在虚拟货币最火红的新闻莫过于Facebook计划要推出自己的虚拟电子货币(Libra Coins)了。 第二大节点:平台 想要交易虚拟电子货币当然是需要有一个平台能够提供买卖的机制给买方与卖方,就以目前10大24小时交易量排行榜的交易所分别为: LATOKEN OKEx OEX CoinBene HitBTC Binance IDAX DigiFinex LBank BitForex 大多平台的交易抽佣并不昂贵,多数处于0.1%上下浮动,这也能够替交易虚拟电子货币的人减少交易费用。 第三大节点:矿工 矿工的角色在四大节点内也缺一不可,原因为矿工的角色是帮忙交易者审核交易记录,每一笔交易都需要经过像账目般审核及批准方能通过。而当审核完毕后,矿工就能够从中获取一些收益,而这些收益正是从交易者与平台交易之间所取得。这也就是为什么0%的实际交易费用以及跨平台的属性会造成许多国家政客的反对了。 第四大节点:区块链 区块链是虚拟货币的主要运行技术,许多人都说过如果虚拟电子货币没有使用区块链,那么它将等同与废铁般一文不值。要知道区块链并不值钱,而值钱的东西是借由它而所产生。这里就不多说明区块链的技术,读者只需了解区块链的记录不能够串改的属性使它变的有价值。 […]

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数字财富管理平台StashAway,让人工智慧来帮您投资

Artificial Intelligence(AI)人工智慧这一词汇早在20世纪40年代初期,经由计算机(computer)的诞生而一直沿用至今。初期的构思是由人工+智慧所组成。人工意即为由人类所创造,而智慧则代表着意识以及自我认知。 由于目前技术的限制,人工智慧还不能完全达到和人类拥有完全一样的自我意识。 而今日的主题StashAway多少都能够和人工智能扯上一些关系。这是因为它是全新加坡第一所被新加坡金融管理局给承认的 “智能机器顾问”,另外,它也是被马来西亚证券事务监察委员会(SC)给批准的其中一间资金管理公司(也就是我们俗称的基金公司)。 何为智能机器顾问? StashAway能够根据用户的风险喜好来决定客户本身适合何种投资方式。所以里面也各别拥有不同的风险选项提供给客户选择那就是激进式,中等以及保险式。 由于公司投资的金融衍生品概括全球,并不会因为单一国家面临的经济数据不好而发生结构性的投资问题,这也大大减低了StashAway投资组合的风险。哪为么什么公司会把它称作为是“智能机器顾问”呢? 这是因为人类并不能够因为组合的亏损而理性思考,总是把该“收”的提前卖出,该卖的迟迟抱着都不肯放手。要知道基金也是由人类做出投资决策,并不能够完全因为暂时性的纸上亏损而完全的理性思考。而StashAway则完全不会发生这种状况,一切都交由数据来做出投资决策。 除此之外,由于有些金融衍生品拥有最低投资额度,并不是所有的散户都能够参与,而当您把资金投放在StashAway时就不会面临此种状况。 您应该把一部分的资金分配在稳定的资产上 作为一个明智的投资人士,对于自己的组合总是应该时不时的就去检讨,而不是放着置之不理。 而对于投资完全没有经验且又不相信基金经理推荐的基金时,StashAway也许就是投资人士的其中一个选项。投资不需把它搞得太过复杂化,只要能够达至投资者自己设下的投资目标,那么它就是一个成功的投资方案。 人工智能又或者机器化虽然不能够完全取代人类,但是它们胜过人类的应该也就只有去理性化思考了。 #备注:StashAway并没有设置最低投资的余额,投资者能够根据自己的喜好来分配投资额度。 有兴趣的投资人士也可前往StashAway马来西亚的官网网站查阅更多的详情 如果您看到这里就代表了对普通的金融知识深感兴趣,欢迎您与更多人分享。 理財Motiffun会在投资的路上陪您一起成长! 让我们一起朝向Financial Freedom and Passive Income的路前进吧! 理财Motiffun,投资这么fun!

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KLSE凭单的风险等级【最终篇】

除了凭单的风险等级之外: 您可能也感兴趣: KLSE凭单的种类分为多少种?第一章深入了解凭单warrant的基本指标【第二章】 凭单的风险等级 凭单的风险等级也犹如股票一般,划分为高级、中等级以及低级风险。高级风险犹如低于1令吉的小型股,中等级风险属于中小型价位的股票,而低级风险则是蓝筹股。 由于每一个人的风险承受能力都有所不同,尤有甚者偏好喜欢风险大的凭单。那么高级风险指标将会比较适合这一类型的投资者。对于单纯只是想要把存放在股市里的资金用以战胜通货膨胀为理由的投资者,低级以及中等及别的风险指标将会比较适合他们。那么接下来就让我们来看看凭单风险级别的指标有哪一些。 高级风险指标 杠杠比率(Gearing Ratio)大杠杆越高凭单价格越便宜。那么投资者能够买进的凭单数量就越多,能够达到相对的资金效应。 溢价(Premium)高溢价高代表相信日后能够达到相应价格的投资者越多(但是溢价高很容易发生母股与凭单的关联性下降) 截止日期(Maturity Date)趋近与当前的日期由于截止日期的趋近会导致相关凭单的溢价随着时间的流逝而下降。喜好高风险指标的投资者认为如果当前的母股突然起涨,那么他们能够得到的回酬会放大很多。 潜在波动率(Implied Volatility)高波动率高代表相关凭单的流动性好,转手量大也能够使凭单马上反映出它应有的价格。 低级风险指标 杠杠比率(Gearing Ratio)小 一般上杠杠比率较小的凭单价格会比较高。由于价格较高,对于资金小的投资者所带来的回酬会变得比较低。 溢价(Premium)低溢价低代表着相关母股的价格已经非常趋近于相关凭单当前的价格。 截止日期(Maturity Date)长截止日期长也就代表着日后的机会成本提高。 潜在波动率(Implied Volatility)低波动性低虽然能够降低相关凭单的风险,但是潜在的风险也就是使得转手的机会变得低。 中等级别风险指标 当投资者了解高级以及低等级别的风险指标时,就能够从中筛选出中等级别的风险指标。由于单一级别的指标并不能够完全反应出交易凭单所需的条件,这就好比高级风险指标里的溢价“高”一般,溢价高随时会带来母股与凭单的关联性下降,导致经常发生母股起涨,但是凭单反而下跌的风险。接下来就让我们来看一看中等级别风险指标的凭单有哪一些: 杠杠比率(Gearing Ratio)中等由于杠杠比率会随着凭单以及母股价格的变动而变得不一样,中等风险并没有一个切确的指标。但是投资者能够使用计算杠杠比率的方程式,并且从高风险以及低风险的中间值取出该凭单相对的杠杆比率。 溢价(Premium)中等溢价最好介于5~15%左右,发生关联性下降的机会变得低,投资者能够创造资金的比例将会变高 截止日期(Maturity Date)长截止日期长所带来的机会成本会变得较高。 […]

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保险和投资理财扯上什么关系?

什么是保险? 无论是何种投资都具备着两种特征,第一种是回酬,而第二种则是风险。 回酬与风险的比率永远都将会是对称的,而高风险的回报带来的将有可能会是高回酬,也有可能带来的会是损失惨重。每一个人能够承受的风险取向以及生活水准都不一样,那么理应当然的,一个人如果接收的东西越多,那么他所管理的风险也就会相对的提高。 那么又有什么产品能够一次性解决以上的问题呢? 保险就是以这一种形式的存在,投保者只需使用小部分的金额,使用定投的方式把风险平摊给一大群群体。 为什么有些人不愿意接触保险? 许多人对于保险还是存在一定的误解,认为向自己推销保险的推销员纯粹只是想赚自己的钱而不是把最好,且对自己最适合的保单推荐给自己。 也有一些人认为自己罹患疾病的风险非常低,且买进保单带给他们的会是定期债务,而不是以“资本回酬”的方式产生利润给自己。 以某种情况下而言,保单签下的固然是定期债务。如果以发病几率来计算,的确是没有人能够准确并且无误的计算自己将来得病的几率能有多高。但是针对个人而言,疾病、死亡或意外出现的几率就只有发生以及不会发生。那么在这一种情况下,签保人唯有买下保单为自己的健康做出负责任的行为。 保险 = 投资健康 资本没有了能够重新赚回,但是失去健康的同时也就失去了赚取资本的权利。许多人一生追求的是大车大房,但是把健康作为一种赌注实属愚蠢,如果把所有罹患疾病的风险都放在自己的身上,那么这一个风险随时都有可能会爆破开来。 保险也被归纳为是一种金融产品,但是受保的却不是实体的物体。 公司面临的汇率风险能够使用远期合约来做对冲,而个人可能会面对的疾病风险当然也能够透过保险来解决。只有把所有可能会面临的风险降至最低,个人才能够享有在这个资本时代赚取最大回酬的机会。 有兴趣查看各种保单细节者可以前往FSM的官网保单界面查看详情。 以上文章言论仅代表理财Motiffun所有,并不含任何的推广成分,更多的保单详情可以前往您的专属保单公司询问详情。 如果您看到这里就代表了对普通的金融知识深感兴趣,欢迎您与更多人分享。 理財Motiffun会在投资的路上陪您一起成长! 让我们一起朝向Financial Freedom and Passive Income的路前进吧! 理财Motiffun,投资这么fun!