投资者能够从损益报表里获取什么资讯?

损益报表Income Statement 在季报里的篇幅位于第一页

损益报表
损益报表

这也说明损益报表的重要性堪称无与伦比。
虽然只是区区的1页或2页的报表,
但是如果只是了解名词而不懂得如何应用就有一点太可惜了。

如何看公司有没有赚钱是一回事,
如何看公司厉不厉害赚钱又是另外一回事。

理财Motiffun

那么了解了以下专业名词后,又应该如何善用它们呢?

英文译意
Revenue财政收入/营业额
Cost of sales销货成本
Gross profit毛利潤
Other operating income其它营业收入
Finance costs财务费用
Operating expenses营业开销
Profit before tax税前利润
Tax expense税务开销
Profit for the financial period/year本财政年度的利润

损益报表第一项:Year-of-year Comparison(YoY)

当投资者得到本季度的营业额、税前利润以及纯利润时就能够使用这个指标和去年的业绩来做比较。
通常上市公司都会把去年的业绩一起带进财报里的PRECEDING YEAR这一项。
公式如下:

yoy comparison
YOY Comparison

Q2 = 现季业绩
Q1 = 前季业绩

优点:了解公司成长与否
缺点:无法了解公司到底为什么会盈利及赚钱

损益报表第二项:Quarter-of-Quarter Comparison(QoQ)

当投资者得到本季度的营业额、税前利润以及纯利润时就能够使用这个指标和前一季业绩来做比较。
上市公司并不会把前一季的业绩纳入财报里,需要投资者自己查看
公式和YoY一样,但是纳入的是上一季的业绩。

优点: 了解公司单季成长与否,对于成长型股票非常有参考性质
缺点:太过狭义的比较, 且无法了解公司到底为什么会盈利及赚钱

损益报表第三项:Gross Profit Margin

以上2项指标只能够分析出公司有没有赚钱,而要分析公司厉不厉害赚钱就要从毛利润率算出。

#此公式是使用税前获利来算出

公式如下:

gross profit margin
Gross Profit Margin

优点:了解公司从货品中所赚取的利润率是多少

损益报表第四项: Profit Margin

Profit Margin是通过减去全部开销以及使用税后收入,
并纳入公式来取得。
如果公司的Profit Margin低,
那么就代表公司从货物得到的利润率低,
试想想如果一间公司的Profit Margin只有1%你会怎么做?
该公司可能随时面临亏损,
并且该公司Profit Margin低有可能是被税收影响
或者原料涨价
又或者利率波动造成的影响。

#此公式是使用纯利润来算出

profit margin
Profit Margin

优点:了解公司净税号收入是多少,公司真实得到的分成又是多少

号外:

公司获利会被许多方面影响,
第1种是通过外部成长(有些是一次性性质)像是公司:
1) 买卖资产
2) 通过集资
3) 通过杠杆借入资产或资金

第2种则是通过公司内部成长:
1) 母公司业绩出色
2) 子公司业绩出色贡献甚多

另外在损益报表内还有两项如下:

income statement
Income Statement

投资者能够从这个项目内知道母公司赚了多少,而通过少数股东权益又获利多少。

通过财报指标能让投资者更加熟悉一间公司到底是逐渐获利还是步入亏损当中,
只要利用的恰当就能了解公司的获利模式,
公司成长也是指日可待的事情。

您可能也会感兴趣
股息是什么?教您利用股息来产生被动收入!

什么是ROE?高还是低比较好?

基本面选股的【黄金法则】


如果您看到这里就代表了对普通的金融知识深感兴趣,欢迎您与更多人分享。

理財Motiffun会在投资的路上陪您一起成长!

让我们一起朝向Financial Freedom and Passive Income的路前进吧!

理财Motiffun,投资这么fun!

One thought on “投资者能够从损益报表里获取什么资讯?

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *